如何投資

財經專家孫慶龍「存股聖經」投資策略 3 步驟:平均勝率超過 80%!

財經專家孫慶龍「存股聖經」投資策略 3 步驟:平均勝率超過 80%!

【我們想讓你知道】

在這個全民瘋「存股」的年代,人人都希望可以透過「存股」實現財富自由,但「存股」有那麼容易嗎?台股產業種類多,操作方法也都不甚相同,財經專家孫慶龍這次揭露自己的「存股聖經」 3 步驟投資策略。


文 / 孫慶龍

存股聖經 3 步驟

整體而言, 不同股票類型, 雖然會有不同股價計算的適合方式,但最適合的操作方法,莫過於「存股聖經」投資策略。以下我們仍以聯發科為例,說明它的 3 個執行步驟:

步驟➊ 計算近 5 年現金股利平均值

2009∼2013 年期間,由於聯發科營運有高有低,反應在現金股利配發上,也呈現出營運好時,能夠每股配發 25.99 元,營運衰退時,現金股利只剩下8.99 元。不過,如果只看當年度的現金股利,不僅容易受到營運起伏的影響,更會讓計算一檔股票合理股價的過程,變得難以掌握,因此我主張透過5年平均值的概念,可以有效解決上述問題。由於 2009∼2013 年期間,聯發科現金股利分別為 25.99 元、19.99 元、9 元、8.99 元及 15 元,5 年現金股利的平均值,就落在 15.79 元。

步驟➋ 參考「7%、5%、3%」買賣法則

有了 5 年現金股利的平均值之後,就可以推算出合理的買賣價,整體而言,當市價達到殖利率 7% 時,將會是逢低買進的契機;當殖利率下降到 5% 時,可作為賣出的標準;當殖利率持續下滑到 3% 時,除非公司基本面出現結構性改變,否則賣光光將是確保獲利最大化的最佳選擇。

步驟➌ 3% 賣光光

明白上述 7%、5%、3% 的買賣原則之後,便可用來推論聯發科的最高目標價,由於 5 年平均現金股利為 15.79 元,在 3% 賣光光的原則下,聯發科2011年這一波從 221 元起漲的多頭行情,526 元(15.79÷0.03) 便可視為最大利潤的目標價。從結果論來看, 與聯發科當時實際盤面上的最高價 545 元(2014 年 7 月)相去不遠,再度印證我所主張的 7% 存股聖經的評價模式,不僅經得起市場考驗,更能協助一般投資人即使不看盤,也能輕鬆掌握一檔股票「買低賣高」的最佳時機。

存股聖經投資策略 平均勝率超過 80%

7% 存股聖經的投資策略,套用在台股所有符合條件的標的上,一樣可以創造令人印象深刻的績效表現。台股目前 1,700 多家上市櫃公司,只要能夠符合以下 3 個條件,就可列入歷史回測的統計分析中:

  1. 近 5 年每年都有配發現金股利。
  2. 以目前市價計算,近 5 年平均現金股利的殖利率來到 7% 時,買進。
  3. 以目前市價計算,近 5 年平均現金股利的殖利率降至 5% 時,賣出。

單純以上述這 3 個條件,來做為台股投資的依據,不考慮任何基本面與產業面因素,並以 2010 年 1 月 1 日 ∼ 2017 年 7 月 19 日為歷史回測期間,合計在 1,224 次的總進場次數中,平均賺錢勝率可來到 83.7%,平均報酬率則達到 23.86%。比較美中不足的是,近幾年的投資報酬率似乎有明顯下滑的趨勢。之所以會出現平均勝率上升,報酬率卻大幅下降的變化,我認為,關鍵原因應該與市場中有越來越多投資人使用這套投資策略有關,畢竟這幾年,國內財經媒體三不五時就把「存股」當作專題,大肆報導與宣傳,當有越來越多投資人開始接受這種理財方式時,自然會導致投資勝率上升(因為市場的預期心理),但報酬率卻下滑的局面(因為市場越來越有效率)。不過截至目前,從客觀數據的統計結果來看,7% 存股聖經的投資策略,然仍具有高度的信賴度與參考價值。

更多好文推薦給你:

本文由 定存股滾錢術電子版 授權轉載

 (圖:孫慶龍 FB / 責任編輯:Winny;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

About the author

Money錢雜誌,是台灣理財、投資、股票、基金、退休、保險規劃學習網。www.moneynet.com.tw/

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。