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用 3 關鍵篩出好標的,新手也能成功錢滾錢!小資女艾蜜莉:符合 7 方向,才值得投資

用 3 關鍵篩出好標的,新手也能成功錢滾錢!小資女艾蜜莉:符合 7 方向,才值得投資

【我們想讓你知道】

投資已成為全民運動,越來越多人投身股票市場,但到底應該用什麼方式才能在茫茫股海中獲利呢?其實,只要用 3 個關鍵就能篩出好標的,新手也能成功錢滾錢!讓小資女艾蜜莉來告訴你要符合哪些標準,才是值得投資的股票!


文 / Money 錢

用基本面和本益比篩出好標的

對於價值投資而言,想要投資一檔股票,必須先理解那間公司,在確定它是收益穩健且能夠永續經營的好企業後,才考慮是否要投資。如果是剛開始買股票,沒有什麼經驗的朋友,要深入理解並不容易,建議先從比較簡單的基本面和本益比下手。

「艾蜜莉定存股」App 裡的評估法,是用 10 個體質項目來觀察公司的基本面,包括獲利能力、財務狀況等,而且至少要有 7 個項目通過標準才算及格,接著舉其中 3 項說明如下:

評估項目 1:

是否年年賺錢。公司是營利組織,如果不賺錢,很難讓人放心投資,所以 10 年中至少要有 9 年都賺錢,才算是具備長久且穩定的獲利能力。

評估項目 2:

是否為燒錢「慘」業。判斷公司是否能夠有效利用盈餘來賺更多的錢,如果投資決策錯誤,花 2 元卻只賺到 1 元,公司財務很容易出問題。盈餘再投資比率大於 200% 的企業和 4 大「慘」業(LED、DRAM、面板、太陽能),都是常見的燒錢案例。

評估項目 3:

是否連內行人都不想持有。董監事、管理階層是決定一家公司經營方向和未來的重要角色,如果他們的持股比例太低或是質押比太高,會讓人質疑這些高層是否和投資人的利益方向不一致,因此董監事與法人的持股比率要大於 33%、董監事股票質押比要小於 33% 才能算過關。

如何計算出股票合理價?

基本面看完後再來看股價,公司的價值和價格之間一定存在落差,如果買的價格遠遠超出它的價值,很容易套在高點,因此正確計算出股票的合理價格,也是很重要的步驟。

本益比是快速評估股價的一種方式,算法是把股價除以獲利,例如:台積電(2330)股價600元,每股盈餘(EPS) 20 元,本益比就是 30(倍),可以想像成投資台積電必須要賺 30 年才能夠回本。

但是只看一個期間的本益比意義不大,我建議使用「艾蜜莉定存股」App 中的本益比河流圖,它是把過去的股價和本益比資料繪製成圖,形成 5 個區間,能夠估出股價目前是在昂貴(紅色)還是便宜(綠色)的位階,但在使用前有 3 個前提:1.公司獲利穩健、2.產業具有領導地位、3.本益比區間波動要穩,以上前提都符合的公司,才適用本益比河流圖。

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本文由 Money錢 171 期 授權轉載

(圖:shutterstock,僅示意 / 責任編輯:Ting;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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