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投信接棒外資 買超台股,航運、鋼鐵、低基期電子股有戲!20 檔投信買超強漲股:2603、3037 蓄勢待發

投信接棒外資 買超台股,航運、鋼鐵、低基期電子股有戲!20 檔投信買超強漲股:2603、3037 蓄勢待發

【我們想讓你知道】

去年航運、鋼鐵和電子股表現都很不錯,尤其是航運相關類股,讓許多投資人賺得缽盆滿盈。而去年年底被投信法人買超的題材包括太陽能、航運、鋼鐵、IC 相關等族群,都值得投資人留意。


文 / Money 錢

台股短中期指數持續強勢上漲的機會不大,不過,部分具有基本面或轉機題材的族群與個股,在投信法人資金持續進駐下,股價已開始發動攻勢,預料將是台股元月行情的焦點。

最近 1 個多月以來,台股呈現上下震盪整理,不過只要美股未出現大幅拉回,台股在年底作帳、元月行情等題材發酵下,後續仍大有可為,然而大盤短線漲幅已大,投資人可以等待拉回整理時,主流股量縮價穩的進場時機。

雖然指數曾在去(2021)年 11 月下旬一度回測季線,然而,指數在當月底 17,167 點即見到止跌反攻,到了 12 月上旬更一度來到 17,988 點,突圍 11 月 19 日的 17,986 波段高點,整體台股走勢,仍然是多頭占了上風。

那麼接下來呢?從國際股市來看,先前表現相當強勢的美股,11 月到 12 月這段期間受到縮表與升息預期,以及市場擔心新冠疫情可能捲土重來的威脅,4 大指數均出現拉回走勢,波動度明顯放大。

指標股拉回整理,美股未再創新高

截至 12 月 20 日為止,美股道瓊指數未能再突破 11 月所創下的 36,565 點高點,反而拉回整理,暫時失守半年線;科技股指標那斯達克指數同樣也失守半年線,表現與道瓊相近;標普 500 指數同樣也在近 1 個多月出現兩波拉回,走勢與道瓊、那斯達克相似;唯獨費城半導體指數仍守在季線之上,整理姿態相對其他指數強勢。

至於美股的指標股,蘋果(Apple)去年 12 月股價一度突破 180 美元續創新高,市值直逼 3 兆美元,但隨後股價也拉回,短期有小 M 頭疑慮,值得留意。

集元宇宙、電動車等熱門題材於一身的輝達(Nvidia)、特斯拉(Tesla)等明星股,近期走勢似乎也不如先前強勢。輝達在去年 11 月底創下 346 美元新高之後,12 月以來股價不但未再突破新高,以 12 月 20 日收盤價 277 美元來看,已自高點 346 美元下跌近 2 成,短中期整理機會大為提高。

特斯拉在去年 10 月興起一波凌厲攻勢,到了 11 月上旬一度創下 1,243 美元新高,不過近 1 個多月股價也明顯拉回,以 12 月 20 日收盤價 899 美元來看,已從高點拉回近3成,按照華爾街的慣例,股價拉回超過2成,代表進入熊市。雖然特斯拉仍然處於產業長期向上的趨勢,但短中線陷入整理已難以避免。

對照台股表現,12月以來外資整體交投轉淡,進入年終耶誕假期的休兵狀態,至 12 月 21 日為止,12 月仍維持小幅買超約 98 億元;相較之下,投信法人的動作就相當積極,累積買超達 211.21 億元,提前創下 2021 年單月買超新高紀錄,由此可以看出,投信不但在押寶年底作帳行情,也積極布局 2022 年的元月行情。

電子看低基期股臉色,航運股領軍傳產進攻

接下來投資人可以留意兩個重點,一是投信加碼動作是否持續,因為這關係到元月行情及今年第 1 季的台股主流股表現。二是投信換股操作動向,獲得投信資金青睞的中小型股,可望成為第 1 季的熱門族群。

至於類股表現,11月表現強勢、領先大盤指數創下新高的電子股,已經擔綱主流一段時間,12 月表現略顯疲態,電子次族群表現強弱有別,資金明顯轉向股價基期較低的光電族群,該類股指數截至 12 月 21 日為止,漲幅近9%,表現相當搶眼,反倒是先前強勢的半導體、電子零組件、電腦及周邊設備,漲幅遠遠不及光電類股。

非電子股方面,航運類股維持先前的反彈走勢,12 月再起一波攻勢,繼 11 月出現近 16% 的強勁反彈後,截至12月 21 日,單月漲幅達 13.42%,相較同期間大盤僅 2% 的漲幅,表現明顯強勢許多。

進一步觀察航運次族群,貨櫃航運三雄中的長榮(2603)在12月續強,波段漲幅超過1成,陽明(2609)、萬海(2615)也有不錯表現。至於先前提醒短線已經漲多的航空股,長榮航(2618) 在 12 月的漲幅明顯縮小至 1 成以內,華航(2610)截至 21 日,12 月漲幅僅僅只有 1.15%,先前追高的投資人恐怕討不到便宜。

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元月行情蓄勢待發,留意投信法人動向

一如先前提醒過的法人作帳及新年度押寶行情,投信法人在去年 12 月明顯加碼台股,其加碼的標的紛紛祭出一波上攻行情,投資人可以持續留意,這些很有機會就是 2022 年的新主流族群。與部分外資、自營商偏向短線操作不同,投信法人多半採波段操作,並且以基本面與產業展望為依歸,建議投資人在投信加碼股量縮價穩的整理走勢當中,逢低伺機進場。

以 12 月 20 日投信法人買超超過4千張的個股來看,入列的包括太陽能、航運、鋼鐵、主機板、IC 載板、IC 通路、面板、IC 設計、電腦與周邊設備、以銀行為主體的金控,以及 DRAM 等族群,預料將會是元月行情的重點,相關個股的後續表現可持續留意。

整體來看,雖然美股未能再度創下新高,台股短中期持續強勁上攻的機會也不大,只要投信法人持續加碼主流股的態勢不變,元月行情仍然可以期待,個股表現將是接下來的觀察主軸。

觀盤重點

  1. 蘋果去年 12 月市值一度逼近 3 兆美元,但之後美股拉回,蘋果未能再創新高,其他明星股如輝達、特斯拉等更出現明顯拉回,整體來看美股氣勢已經不如先前強勁。
  2. 外資進入 12 月後,交投明顯轉淡,所幸投信法人接棒加碼台股,同時也提前創下 2021 年單月買超金額新高,後續投信法人的表現動見觀瞻。
  3. 市場題材轉向元月行情及今年第1季展望,傳產由航運、鋼鐵等類股領軍,電子則轉向股價基期較低的次族群。

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本文由 Money錢 172 期 授權轉載

(圖:shutterstock,僅示意 / 責任編輯:Ting;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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