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跟單法人準沒錯?小心套在高山上!籌碼達人老簡 3 招大戶秘招,讓你成為股市贏家!

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【我們想讓你知道】

對於三大法人的進出特別是投信跟外資的進出最被投資人看重,有些功力比較差,觀念水平跟散戶差不多的分析師也一樣都會認爲:我們選股就要從法人買很多的股票中去挑選,法人在賣的股票很危險,千萬不能買。但事實是如此嗎?


文 / 老簡

股市錯誤觀念:法人崇拜


我們每天下午 3-4 點都會去看三大法人進出,但我對法人進出數字的解讀跟大家不一樣。對於三大法人的進出特別是投信跟外資的進出最被投資人看重,有些功力比較差,觀念水平跟散戶差不多的分析師也一樣都會認爲:我們選股就要從法人買很多的股票中去挑選,法人在賣的股票很危險,千萬不能買。但事實是如此嗎?

我跟大家說幾個事實,你也可以去驗證:

第一點:所有的大盤或者個股的高點絕大多數都是法人買出來的,所有的低點都是法人賣出來的,也就是說法人總是一路買買到了最高點,一路賣賣到了最低點。特別是大盤總是在外資持續大賣的時候看到了波段的低點。

最近的低點是上周五外資連續四天賣超,股市一周下跌 600 多點時,上周五的波段最低點 16248 點就是外資拼命賣賣出來的。如果你跟隨外資的脚步,你擔心外資會繼續賣股票,那麽你上周四,或者上周五你絕對不敢買股票。我敢買股票,因爲我認爲外資賣不是看壞個股,只是因爲美元指數大漲,他們要去賺匯率跟期貨的錢,因此大賣股票。

股價反而是跌到了一個不合理的價位,安全邊際增加,未來獲利空間也拉出來了。這就是我說的【法人賣超導致的超跌】,是一個逢低買進的最好時機。這樣的時機不是常常有,但大部分的人那個時候是恐懼的,只有用價值投資當中心思想的人敢買股票。

第二點錯誤觀念是:法人有很多研究人員,他們對基本面的掌握一定比較好。但事實也不是如此,股市太難預測,產業分析基本上也很難,很多外資的研究員都很年輕,產業知識都是一知半解,這一點可以從他們出的報告看出來,有水準的研究報告很難看到,同樣一檔股票,幾家外資看法南轅北轍,你到底要相信誰?

其實如果懂產業的人看到這些外資報告的水平,都會搖頭嘆息。但這些外資報告看多基本上對股價沒幫助,但看空讓你的股票大跌一段是有可能的,因爲投資人都有外資崇拜,都有寧可信其有的迷失,即便是上市公司的老闆嚴正的駁斥,股價短線還是一樣會下跌,因爲外資會跟他們的客戶建議,他們客戶的部位會砍出來。

第三個錯誤的觀點是:法人的投資績效比較好。事實上有超過一半的法人的績效是不能擊敗大盤的,法人既然又喜歡追高殺低,又沒有真實的研究功力,大部分法人績效不好是必然的。法人績效不好,那麽你跟著法人的脚步選股或者作爲進出的依據,你的績效能好嗎?那肯定是不可能的。

你會問散戶績效也不好,法人績效也一般,那麽股市的錢是誰賺走?有一群人我叫他們【内部大戶】,他們是一群知道公司經營狀況並持有一定數量的股票的大戶,我們可以用【非法人大戶】的定義定義他們,這群人是股市的大贏家,他們的進出的券商分點,通常就是統計上的贏家分點。

所以我們怎麽去看待法人買賣超?

第一,不要在法人介入很深,股價已經漲上去很多的時候跟單。這樣很容易跟法人一起套在最高點,而你的成本會比法人更高。

第二,用抓轉折的方法是看法人買賣超,一檔股票因爲法人已經買滿了,比如投信持股佔股本的 15% 以上的時候,可以先投信獲利了結。因爲投信有其個股的持股上限,有不能超過該基金净值 10% 的規定,當投信整體持股超過 15% 的時候是一個警示點。未來投信已經沒有太多加碼空間,反而反手殺出籌碼的時候會跌的又快又深。而有些股票因爲法人持續賣,股價已經下跌一大段,跌出投資價值時,這時候法人幾乎沒有庫存的股票時,也是一個買點,股票都會展開强勁的反彈。

第三,參考中實戶或者内部大戶的買超,當法人跟跟他們在同以陣綫的時候通常是股價上升最快的時候。但法人如果持續買,中實戶或内部大戶持續賣,那就要小心,法人可能要吃癟,千萬不要跟單。

要成爲股市的贏家,先學會正確的看待法人的買賣超!

本文由 CMoney合作講師 老簡 內部大戶APP 授權轉載,原文 於此

(圖:shutterstock  / 責任編輯:yun;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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