如何投資投資股票

股票跌了,你該趁機進場嗎? 投資新手必看 3 大股票分析法,全盤解析不藏私!

股票跌了,你該趁機進場嗎? 投資新手必看 3 大股票分析法,全盤解析不藏私!

【我們想讓你知道】

股市不是賭場也不是威力彩,你要做的是投資人不是賭徒。但怎樣才是「投資」?投資方法沒有絕對最賺錢的只有最適合自己的!


文 / CMoney團隊

近幾年台股市場大熱,不知道你有沒有發現身邊好像越來越多人開始投資了?根據證交所的公告:2021 年 8 月底為止,證券開戶總數已經超過 1,181 萬!而且年輕族群占新開戶的比例也創新高,嗯,我看到大戶們摩拳擦掌準備割韭菜了(喂。)

股市不是賭場

但是講真的,在不清不楚的狀況下就貿然進場買股票,就跟賭博是一樣的啊。股市不是賭場也不是威力彩,隨便挑個數字就直接 All in,你要做的是投資人不是賭徒。但是,怎樣才叫做「投資」?投資方法非常多,不過沒有絕對最賺錢的只有最適合自己的。今天就來談談最常聽到的 3 種股票分析:「基本面」、「技術面」以及「籌碼面」。

3 大投資分析法

這 3 種分析方式有相當大的差異,但共同點是都在分析數字。而且「投資」和你考高中、大學不一樣,升學只能選擇一間學校,但投資人的分析策略是複選題,一個人可以一次運用多種不同的分析方式來選股。

1. 基本面

首先要介紹「基本面」,「基本面」的核心宗旨是:研究公司的內在價值。看中基本面的投資人,我們又稱為「價值型投資者」,他們相信:一間公司的股價,終究會回歸公司的基本價值。而基本面之所以會那麼受到大家的重視,這全歸功於我們都耳熟能詳的股神巴菲特。像巴菲特這樣的價值型投資人有 2 條最主要的操作原則:

  • 股價低於內在價值時買進
  • 股價高於內在價值時賣出

但所謂的內在價值到底是什麼?

通常價值型投資者會透過公司的財務報表、有無負債、產業前景、EPS、ROE 等等的資訊來分析出這家公司值不值得投資。EPS 的白話文是每一股能賺多少,EPS 越高代表股價會越高;ROE 則是公司幫股東賺錢的效率有多高,一般認為最好坐落在 15~25% 之間。簡單來說,基本面就像是健康檢查,而價值型投資人是醫生,可以從各項數值去判斷出一間公司的體質是好或壞,以及目前的股價是否合理。

2. 技術面

再來是「技術面」,「技術面」的宗旨就是:研究過去,預測未來!(阿咪老師,來一首邱鋒澤的預言家)基本面看的是公司的內部運作、產業動向,但技術面完全不考慮這些,因為技術派認為所有的資料訊息都已經反應在股價上了,沒必要再去研究基本面。

技術分析者相信:分析市場的供給需求,判斷接下來的市場走向才是王道。技術分析就像是一門統計學,所有的數據都是以「成交量」和「股價」為基礎,主要是研究市場過去的資料來預測未來的走向。

後續衍伸出許多技術指標,如均線、K 線等等。均線是指某時間內股票的平均成交價所繪製的線圖;K 線的話又稱為 K 棒,簡而言之是以圖表畫出股票在一個時間區段中的漲幅和跌幅,台股的話紅色是漲、綠色是跌,美股的顏色則反過來。但技術分析也有缺點。

巴菲特曾經說過:「技術分析就像是『看著後照鏡』往前開車。」

當時代發生重大改變時,歷史資料和市場現況會脫鉤,導致技術指標可能失靈或不適用。現在股票市場上的投資人大多採用技術指標,畢竟技術指標本身就是整理過的數據,比起複雜的公司財報,進入門檻較低,但也要注意一件事:技術面分析的對象必須是基本面好的公司才有用。

3. 籌碼面

最後是「籌碼面」,想當初我還是個什麼都不懂的投資小白時,剛聽到籌碼面這個詞腦中聯想到的是山東炒碼麵。(啊,餓了……)喂不是啦,回來!

「籌碼面」派別的核心宗旨是:找到影響股價的巨人!

「那一天,人們回想起了過往被巨人支配的恐懼。」(進擊的巨人第 01 話)是的,進擊的巨人也和籌碼面的概念不謀而合,籌碼面分析最注重的是市場中的巨人「大金主」的動向。籌碼派認為大資金可以影響股價的變動,他們相信:「搭上主力(大金主)的順風車,就可以賺錢。」如果舉例來說,籌碼分析就像是徵信社探聽主力的一舉一動,在股票市場上主力可能是:三大法人、關鍵內部人士如董事董監、持有一千張以上的大戶等,三大法人指的是外資、投信、自營商,常常在新聞聽到外資買超賣超就是屬於籌碼面的範疇。

籌碼派的分析者覺得有雄厚資金的人都不是笨蛋(嗯?那誰是笨蛋?),這些主力一定都是佈局縝密,不會把大筆的錢拿來亂投資!與其自己用有限的力氣分析,不如研究主力動向。當主力看好一檔股票,只有兩個可能:一是他有信心短期操作這檔股票的波動,二是透過強大的分析,確認這支股票前景一片繁榮,以上是籌碼派的想法。

你最適合哪一種?

講了這麼多,你肯定會想問:那我到底適合哪一種?最主要還是要看你想「投資的週期」和「自己的個性」這 2 大重點來決定。

  • 基本面因為要看很多財務報表,還得要會計算跟懂得每個數字怎樣是好怎樣是壞,所以複雜程度最高,要花費的時間也相對多,通常適用於長期投資,適合性格比較沉穩、心性堅定的人。
  • 技術面大部分都是用來短期操作,因為研究的是圖像所以複雜程度最低,適合想賺快錢敢衝敢挑戰的勇士,但也是可以和基本面結合做長期佈局。
  • 籌碼面的話,不管是投資週期還是複雜程度都位居老二,算是進可攻退可守的位置。

最開頭就有提到投資並不是單選題只能擇一分析

俗話說「小朋友才做選擇,我通通都要!」也不是不可行。但就是要掌握一個原則:投資之前,好好了解自己,不要別人講什麼就跟風買什麼,不然等到被割韭菜就來不及了啊。

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本文由 CMoney團隊 授權轉載,原文 於此

(圖:shutterstock / 責任編輯:yun;內容僅供參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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