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2檔績優黑馬賺贏去年搶創歷史高,其中1檔訂單能見度達2H22

2檔績優黑馬賺贏去年搶創歷史高,其中1檔訂單能見度達2H22

作者:蔡誠圃

輝瑞、BNT喜傳佳音,四大指數漲多跌少

Omicron雖具備「高傳染低重症」的特性,但隨染疫人數增加,英國首相強生(Boris Johnson)仍宣布收緊防疫規定,除加強室內戴口罩、建議民眾恢復居家辦公、強制要求大型公共場所使用「疫苗護照」,但亦強調現階段尚未決定封城,呼籲舉辦耶誕派對前先行檢測、快篩避免群聚傳染。丹麥確診人數持續攀高,7日平均確診人數達5,026人/日,現階段已重啟「微封鎖」防疫,酒吧、餐廳須在午夜關門,禁止50人以上室內活動,學校提早開始放耶誕連假。但受到輝瑞(Pfizer)、BNT(BioNTech)公布的數據顯示,第三劑疫苗使抗體增加25倍,研究數據上能防止Omicron引發重症,但由於實驗規模過小,僅測試12名接種疫苗者的14份血漿樣本,輝瑞(Pfizer)的首席執行官Albert Bourla補充提及,仍認為需要第4劑疫苗,令後續焦點轉向追加劑的開發進度,現階段市場仍持續消化Omicron變種病毒帶來的隱憂,四大指數漲多跌少,漲跌幅介於-0.61%~+0.64%,其中僅費半終場收黑。

匯市上,市場持續消化變異病毒Omicron所帶來的利空,但英歐地區仍受疫情復熾與Omicron擴大感染影響,英國宣布收緊防疫規定導致英鎊/美元終場收跌0.25%,再度失守11/30低點創下波段低。而歐元區由於歐洲央行(ECB)的管理委員會委員維勒魯瓦德加洛(Francois Villeroy de Galhau)出面提及,現階段Omicron感染情況似乎對於經濟無過大影響,預期法國經濟年度成長仍有6.7%水準,且現階段歐洲央行管理委員會委員暨芬蘭央行總裁雷恩(Olli Rehn)昨(8)日公開表示,目前歐洲央行的購債計劃已有提供必要的刺激,現階段仍無制定欣計劃的必要性,歐元/美元昨(8)日收漲0.70%,向上突破月線,但由於德國確診人數飆高,先前於12/2召開疫情峰會時,收緊防疫政策,現階段零售業(除超 士、麵包店等日常需求商店)僅對已接種疫苗或康復人士開放,並嚴格限制電影院、劇院、餐館等公共場所,仍應留意疫情確診數回落後是否放寬防疫限制。而美國首席防疫專家佛奇(Anthony Fauci)對於疫情的看法極大限度緩和擔憂,但市場風險胃口轉佳,令澳幣、紐幣出現轉強,且歐元築底,美元亦等待明(10)日將公布的CPI數據,美元指數昨(8)日收跌0.30%,失守5日線。短線留意FOMC利率會議中,通膨壓力是否令Fed擴大縮債規模。

金市上,英國宣布收緊防疫政策,加上美元失守月線可能造成短線回落,提供金市多方表現空間,但因Omicron觀望轉淡後市場風險胃口連帶轉佳,削弱避險需求,同時,市場等待明(10)日美國11月CPI數據公布,以作為評估FOMC利率會議動向的指南針,FOMC利率是否加速縮債縮表腳步亦未可知,美國10年期公債殖利率回升至1.5%以上,令昨(8)日黃金/美元盤中一度強闖季線、半年線,但仍回吐漲幅終場收跌0.06%,以1,783.09美元/盎司作收。於公布通膨數據後,焦點仍將落於各大疫苗廠公佈的Omicron相關數據、追加劑研發時程、FOMC利率會議縮債規模與縮表進度。但仍沿續先前看法,季線、半年線如順利收復,於收復後不宜失守。

油市部分,變異病毒Omicron帶來的恐慌逐步消化後,市場焦點重返全球商旅復甦憧憬、供需、氣候等三方要素。庫存數據上,雖然API庫存數據公布值優於市場預期,但隨後公布的EIA庫存數據僅-24.1萬桶,遠低於市場預期的-170.5誤統,以及前值的-90.9萬桶,而英國收緊防疫政策亦與輝瑞(Pfizer)、BNT(BioNTech)公布的消息兩兩互抵,令市場焦點重返需求。於美國原油產品消費量分別佔比約達4成、2成的汽油與蒸餾油,皆逐步回升至疫情前水平,僅佔比約1成的航空燃油受限於各國防疫政策影響,但因輝瑞(Pfizer)、BNT(BioNTech)提及第三劑疫苗仍可對抗Omicron的消息,擦亮商旅復甦前景,美油、布油分別收漲1.12%、0.79%, 5大石油巨擘漲跌互現,Chevron漲幅0.45%,Exxon Mobil漲幅0.29%,ConocoPhillips跌幅0.62%。BP跌幅0.15%,Royal Dutch Shell漲幅0.36%。但仍應留意EIA於月報中,雖將2022年全球原油需求增速預期,從335萬桶/日提高至355萬桶/日,卻將2021年全球原油總消費量從9,753萬桶/日下修至9,691萬桶/日,並分別將美油、布油在2022年的價格預期下修2.7%、2.6%,且現階段普遍仍等待各大疫苗廠的具體數據與各國的防疫配套,仍應審慎看待反彈並嚴守停損。

S&P500 11大板塊漲8跌3。其中通訊服務、醫療保健2大板塊分別收漲0.76%、0.74%,表現最佳,僅金融、消費必需品、公用事業3大板塊分別收跌0.46%、0.37%、0.11%,表現最弱。成分股中,因輝瑞(Pfizer)、BNT(BioNTech)的消息加強復甦憧憬,有利增進消費者預訂航班、郵輪、飯店意願,相關族群如郵輪、航空、博奕、飯店皆有買盤拉抬。其中Norwegian Cruise Line、Carnival、Royal Caribbean Cruises分別收漲8.20%、5.51%、5.21%,佔據漲幅前三,Las Vegas Sands、United Airlines Holdings分別收漲4.42%、4.24%,表現僅次郵輪。Kroger、NXP Semiconductors分別收跌5.01%、4.52%,表現最弱。而PayPal由於第三財季的營收年增13%,卻仍低於2020同期的25%,與第二財季的17%,出現放緩跡象,且於內,管理層將全年營收、總支付量預期雙雙下調,於外,Amazon、Shopify逐步開拓自家支付方案,預期後市競爭激烈,成為先前股價修正主因,雖然PayPal宣布2022年將與Amazon建立合作關係,後續將允許消費者在Amazon時使用Venmo支付貨款,仍有利短線前景,加上2021全年營收年增仍有望上看18%,股價於收復5日線後,昨(8)日再度收漲3.31%,收復月線支撐,且Amazon等電商龍頭拓展自家支付方案腳步不變並不利PayPal長線發展前景,且前段修正壓力沉重,於站穩確認築底完畢前仍應留意追價風險。尖牙股漲多跌少,其中Meta漲幅2.40%,Netflix漲幅0.40%,Amazon跌幅0.00%,Apple漲幅2.28%,Alphabet漲幅0.62%。

道瓊成分股漲多跌少,其中Apple、Walt Disney分別收漲2.28%、1.68%,表現最佳。Cisco Systems、Intel分別收跌1.83%、1.56%,表現最弱。其中Walt Disney雖然多角化經營,但因幾乎各項業務皆無法擺脫疫情影響,如原創內容為業務核心主軸的Disney+,因疫情導致拍攝進度延宕,更新原創內容又為串流媒體中維持訂閱戶黏著與吸引新訂閱戶的核心價值,而輝瑞(Pfizer)、BNT(BioNTech)的利多消息仍有利於片廠拍攝恢復進度,亦有利先前市場擔憂於樂園營運部分,可能再度受到各國當局出台限制旅遊防疫舉措而影響的觀望互抵,令股價延續反彈力道,終場收漲1.68%,蓄勢向上收復月線,但仍應留意先前第三財季中,營業利潤不如市場預期,且首席財務官Christine McCarthy明言通膨造成營運成本上升的事實仍存,可等突破月線站穩後再觀察介入時機,並暫以月線為守。費半成分股漲跌互現,其中SKYWORKS SOLUTIONS、AZENTA分別收漲1.75%、1.26%,表現最佳。NXP SEMICONDUCTORS、POWER INTEGRATIONS分別收跌4.52%、2.47%,表現最弱。

聯電拖累電子表現,加權萬八關前盤堅

隨市場逐步消化Omicron帶來的利空,風險胃口改善情況明顯,美股四大指數全數重返短均上方。而台積電ADR雖受到費半影響一度回測月線,但仍有買盤帶動跌幅收斂至0.43%,仍收於所有均線上。聯電ADR向下跳空大跌6.78%回測月線支撐,令加權指數開高後雖一度試圖進攻萬八,但隨電子走低後多方力道未能沿續,連帶金、傳走疲,其中電子重點權值聯電(2303)、聯發科(2454)、日月光投控(3711)走疲,加上日前表現強勢的矽晶圓台勝科(3532)遭獲利了結,股價開高走低終場收跌6.04%,連帶令盤面資金各自簇擁青睞族群,板卡、車用、航運、電池、網通、遊戲百花齊放,午盤後資金轉入航運,萬海(2615)、長榮(2603)分別收漲5.58%、1.74%,加上航空的長榮航(2618)同受拉抬,漲幅擴大至5.06%,台積電(2330)尾盤甩尾收漲1%,帶動加權指數終場收漲81.70點,以17,914.12點作收。成交量3,197.77億。OTC櫃買指數藥華藥(6446)仍為資金焦點,股價開高走高,終場強攻漲停,鈊象(3293)、穩懋(3105)分別收漲4.14%、4.12%從旁助攻,與合晶(6182)、世界(5347)、元太(8069)等跌幅相抵,終場OTC櫃買指數小跌0.03%。3大類股指數全數收紅。29大類股指數漲多跌少,其中航運、橡膠2大類股指數分別收漲2.39%、1.59%,表現最佳,電機機械、造紙2大類股指數分別收跌0.59%、0.46%,表現最弱。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:+82.92億元

外資:+61.46億元

投信:+1.35億元

欣興11月營收連2個月創歷史高,累計營收提前創高

權值股部份,欣興(3037)在新產能挹注的帶動,加上良率改善的背景下,11月合併營收達102.75億元,月增2.26%,年增47.76%,連續2個月改寫歷史新高,且11月累計合併營收已提前改寫年度新高,表現優於預期。市場樂觀看待4Q21載板業務持續成長,HDI高密度連結板業務持平,PCB、軟板小降,令4Q21營運有望再挑戰季、年雙增,以及創新高的水準,且全年營收年增有望挑戰17%,營收金額突破千億關卡。股價於早盤挑戰前高未果後同受大盤走低影響,午盤前翻黑終場收跌1.36%,再度回測5日線支撐。台達電(2308)因缺料緩解,11月合併收達273.36億,月增3.6%,年增7%,創歷史單月次高,11月累計合併營收2,846.15億,年增11%,展望11月旺季尾聲的後市,12月歐美客戶逐步進入耶誕假期前的半休假狀態,但先前缺料導致旺季遞延,仍令12月營收有望維持高檔,且先前公司樂觀預期料況轉佳的背景下仍有望挑戰季增,令股價開高走高,終場收漲3.07%。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

智易11月累計營收搶創歷史高,訂單能見度達2022年底

族群部分,板卡、車用、航運、電池、網通、遊戲百花齊放,而網通中,智易(3596)受惠疫情加速實體轉型網路的速度,在5G、光纖寬頻、無線等產品出貨帶動下,11月營收31.74億,月減4.7%,年增3.1%, 11月累計合併營收達351.60億,年增13.3%已確認超越去年全年的337.7億,搶先創歷史新高。展望後市目前訂單能見度已達2022年底,有望在缺料緩解下呈現逐季成長,帶動股價開高突破月線後擴大漲幅,終場收漲4.15%。智邦(2345)在11月合併營收達53.54億,月增5.6%,年增7.28%,創今年單月營收次高。11月累計合併營收達528.79億,年增9.89%,且400G高速交換器進入量產階段,2021年度營收仍有望突破2019年的高點再度創高,股價於月線取得支撐後再度擴大漲幅,終場收漲2.02%,惟後續仍應零組件缺料影響。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

盤面小結

整體而言,雖然Omicron帶來的觀望有望隨藥廠逐步釋出數據令影響轉淡,但英國收緊防疫限制,加上德國疫情未退,仍令市場觀注是否於英歐地區將受疫情影響聖誕大節的銷售,短線上則留意Fed於FOMC利率會議上聚焦通膨的背景下,是否加速縮債縮表,市場仍將等待12/14~15日舉行的FOMC會議結論。回觀加權,今(9)日再度試圖向上挑戰萬八,但電子重點權值多方暫歇,仍由族群各自表現下,加權終場漲幅收斂至81.70點,緩步沿5日線盤堅向上,多方格局不變,但仍應留意追價風險,明(10)日11月營收將全數公布,於步入作夢行情,且有部分集團作帳行情出現的背景下,營收績優股仍有發揮空間,操作上仍維持先前看法,持倉仍應持續汰弱留強,於失守5日線時應嚴守停損以保留資金優勢。

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