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台股 2317 穩坐,iPhone 代工龍頭寶座!大舉擊退紅色供應鏈,獲得蘋果青睞!

台股 2317 穩坐,iPhone 代工龍頭寶座!大舉擊退紅色供應鏈,獲得蘋果青睞!

根據經濟日報報導,iPhone 14 近期進入代工試產作業,市場傳出紅色供應鏈指標廠立訊尚未取得新產品試產導入量產服務訂單(NPI),2022 年恐只能拿到基本款 iPhone 14 訂單,成為第二供應商,鴻海(2317)可望穩坐 iPhone 代工龍頭寶座。

一般來說,每年 2 月中下旬,Apple 通常會向代工廠發出新手機產品試產訂單,代工廠要準備物料清單(BOM),建立適當的生產與測試機器,也必須建立質量監測過程。開始進行試產後,代工廠要搜集數據,修正異常,評估生產過程與產品需要改進的項目,當試產產品需要改進的項目後經過驗證,可以開始進行量產,因此 NPI 可視為接獲訂單進入量產的先期階段。

展望鴻海(2317):1)在 iPhone 方面,預期 2022 年整體出貨量將成長 4% 至 2.4 億台,鴻海供貨比重可望維持 7 成水準、2)預期 22H2 Intel、AMD 皆將推出新伺服器平台,可望帶動新一波換機潮,其中雲端服務供應商貢獻預期有雙位數成長、3)透過數位化轉型及發展「3+3」策略,持續帶動獲利能力提升、4)長期看好電動車佈局效益顯現,在零組件方面,主要包含電池、電機、電控系統、高壓連接器接頭、智能座艙解決方案模具及機構件等。在整車方面,22H1 將在台灣銷售電動巴士 Model T,22Q3 美國電動車工廠將開始量產 Lordstown 的Endurance 電動皮卡車款,23H2 將新增 Fisker 的 PEAR 平價車款,初期年產量為 15 萬輛,2024 年則有泰國工廠開始量產,初期年產量達 5 萬輛。

市場預估鴻海(2317) 2021 年 EPS 為 9.97 元(YoY+35.8%),並預估 2022 年 EPS 為 10.66 元(YoY+6.9%),2022.02.18 收盤價為 105.50 元,以 2022 年市場預估 EPS 計算目前本益比為 10 倍,考量電動車佈局更加完善,且美國工廠量產時程提前,本益比有望向 12 倍靠攏。

本文由 CMoney團隊 授權轉載,原文 於此

(圖:shutterstock / 責任編輯:yun;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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