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「支撐」和「壓力」怎麼看?

「支撐」和「壓力」怎麼看?

有一天在跟一個前輩聊天,前輩說:「這檔最近,如果支撐有守住沒有破,會是很好的進場點!」,「但未來股價也承受的一個相當大的壓力,要是股價漲到壓力履試不突破,要逐步賣出!」我心裡想著聽得霧煞煞,非常好奇,何謂支撐和壓力?怎麼使用它判斷買賣點?

本文目錄:

  1. 支撐和壓力是什麼?
  2. 怎麼找出支撐線與壓力線?
  3. 用支撐與壓力,看出買賣訊號
  4. 支撐與壓力會互換角色
  5. 什麼是假突破?

「支撐」和「壓力」是什麼?

股價在一段期間內,沒有明顯地向上或向下,而在某個價格區間內來回震盪,我們稱「盤整」。在盤整時觀察股價,會發現常有一股力量硬是不讓價格往下跌,就像有人用手把股價向上撐住,就是支撐;或是有另一股力量硬是把價格往下壓,就是壓力。使用支撐與壓力來當作參考依據,我們可以對未來的股價走勢做出合理有依據的買賣點決策!

怎麼找支撐與壓力線?

在 K 線圖上,將「至少 2 波的最低點」相連,並向 K 線圖右方延伸一條線,就是 「支撐線」。

在 K 線圖上,將「至少 2 波的最高點」相連,並向 K 線圖右方延伸一條線,就是 「壓力線」。

用支撐與壓力,看出買賣訊號

支撐:買方力量強,使股價上升

當股價在谷底或折返低點時,會有支撐力,表示有買方一直加碼買進支撐住股價,此時,股價就不容易下跌。如果股價有支撐力量,投資人可準備進場操作。股價漲破支撐線時,買進股票或作多。未跌破支撐線時,都可以繼續持股。

穩懋(3105)在 2020 年 8 月至 2021 年 4 月 為例,這段期間股價都沒有跌破這條頸線,出現 3 段漲幅,從圖中你會發現,有 2 段時間 明顯出現盤整,股價谷底或折返低點有支撐力道,使股價繼續上漲。在未跌破支撐前,可繼續持股。若股價跌破支撐後,準備賣出股票。

壓力:賣方力量強,使股價下跌

當賣壓相當強勁,足以抵抗買進力道,使價格漲勢回挫,稱為壓力,常發生於先前價格上漲的高點處。如果股價突破壓力,股價會上漲,可準備進場買進股票。如果無法突破的壓力,股價就會下跌。投資人在股價持續下跌時,看到股價反彈到壓力線,會把持股賣出或作空

康普(4739)為例,在 2017 / 9 / 1 – 2022 / 1 / 19 之間,股價多次碰到壓力線,但終究沒能突破,於是股價一路下跌,直到 2020 / 6 / 5 日突破壓力線後,就一路往上漲。

壓力線雖然代表上面有很強的賣壓,但是當股價突破壓力線之後,代表該標的已經有一定的動能,很有可能直接往上衝,創造一波上升的行情,後面也會介紹該怎麼分辨是真的突破還是假突破。

支撐與壓力會角色互換

為了簡化說明,上面將支撐與壓力分開談;但在觀察股價的投資人必須將支撐與壓力兩者合併一起看,因為在同一個價格區域,沒有絕對是支撐或絕對是壓力。在既有的支撐線下,價格突破支撐後會變成壓力,成為下一波股價反彈的一條壓力線。

同樣以上述的宏達電(2498)的例子,在圖中可以明顯發現,每段盤整區間都有支撐與壓力,當股價突破壓力時,壓力轉換成支撐。但在第二段的壓力突破時,股價跌破支撐大約 2 日,之後又往上,此現象稱為「假突破」

是真突破還是假突破?

收盤價突破,才算真突破

有些個股會在盤中突破或跌破趨勢線(支撐線或壓力線),但往往收盤的時候又回到原本的趨勢線上,因此最好以「收盤價」為準,才不會徒勞無功!

股價突破 3 %,才算是真突破

為了避免短時間內股價波動太大,導致假突破,因此我們可以用收盤價和 3 % 為標準(收盤價至少突破 3 %),可以有效避免股價波動的雜訊喔!

突破後應伴隨大量

當股價突破或跌破趨勢線時,成交量往往也會放大,代表市場認同股價波動的方向,最好是超過 5 日均量的 30 % 。若成交量不增反減,代表市場對股價波動的方向沒有信心,因此我們仍要注意是否為假突破!

突破後,要多觀察

為了保險起見,我們還是要再好好觀察突破後的股價走勢,是否朝預期中突破後的方向發展,如果是,就可以放心進場,甚至加碼!

最後,仍要提醒投資人,支撐與壓力是一種判斷股價反轉的概念,而且是一種相對的概念。因此,真正在投資時,一定要 搭配其他原則 和 圖形作結合,才能在投資時做出正確的判斷喔。

本文由 CMoney 團隊整理撰寫,未經授權請勿轉載!
( 圖:shutterstock / 責任編輯:Andy / 更新:2022.1.18;本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上  )

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