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BIAS 乖離率是什麼?

BIAS 乖離率是什麼?

我們常聽到有消息說,雖然這檔股票最近營收狀況不錯但是現在漲很多了,所以建議不要追高,或是說某檔股票「跌深了」,最近應該會出現反彈…但這些到底該如何判斷是真的漲多了?還是跌深了?這時候就可以用乖離率來判斷,現在價格到底有多不正常!

本文目錄:

  1. 什麼是 BIAS 乖離率 ?
  2. 乖離率代表什麼?
  3. 均線 vs. 乖離率

「 BIAS 乖離率」是什麼?

乖離率( Bias Ratio , BIAS )是技術分析的一種,乖離率就是股價和均線(均線是一條趨勢線,就趨勢而言,股價一定會靠近均線來移動)的距離,用來衡量目前股價偏離移動平均線的程度,也可視為某時期的平均報酬率。(延伸閱讀:想看懂趨勢,但均線怎麼看?

乖離率代表什麼?

乖離率告訴我們 股票是不是漲太多了,用乖離率能夠客觀衡量股票是漲多或是跌深,並找出好買或賣點,移動平均線是一條趨勢線,因此就趨勢而言股價一定會傾向靠近平均線來移動。

股價遠離平均線變遠的話,往平均線修正的機率就會上升,而且離得越遠,股價拉回的機會就越大,因此就算股票是在多頭的走勢中,如果漲離均線太遠的話,短期下跌的機率反而是很大的。

乖離率計算公式

  • 乖離率 = (目前價 – 移動平均價)÷ 移動平均價

也會有人將乖離率看做是報酬率,移動平均線的值就是買進成本,只要把移動平均價當成持股成本的話,就變成是在算報酬率了

  • 報酬率 = 〔目前價 – 成本價(就是移動平均價)〕÷ 成本價

→ 乖離率就是衡量目前股價與均線距離的指標,也就是目前股價偏離了均線的百分比,偏離程度有助於對股價行為做預測

均線 vs. 乖離率

想要將乖離率和均線拿來比,一定要用同天期的均線來比較。例如,如果用 5 日乖離率,就要用 5 日均線來比較;同樣的,如果是 60 日乖離率那麼就是用 60 日均線來比較了。

  1. 正乖離:收盤價 > 移動平均價
  2. 負乖離:收盤價 < 移動平均價

從乖離率看出股價短期波動

  1. 當股價觸呈現「正乖離」,不要追高買進,未來幾天可能會有一波股價下跌的修正
  2. 當股價觸呈現「負乖離」,不要殺低賣出,未來幾天可能會有一波股價上漲的反彈

因為股價大多時間會趨於均值,因此才可以從乖離率推斷未來趨勢,但投資人使用乖離率要注意,當個股處於長期盤整或緩漲緩跌的情況下,乖離率可能無法發揮效果,在使用技術指標時,要固定使用一種或幾種技術分析工具,並定期作調整修正,才能提高投資勝率喔!

本文由 CMoney 團隊整理撰寫,未經授權請勿轉載!
( 圖:shutterstock / 責任編輯:Andy / 更新:2022.1.20;本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上  )

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