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股價轉折點: W 底和 M 頭!

股價轉折點: W 底和 M 頭!

電視上的名師或是股市老手,常常在 K 線圖上畫的密密麻麻。投資人看的一蹋糊塗,究竟這些圖形存在什麼著意義?到底是在畫什麼?對於股價判斷有什麼幫助?這些是技術分析裡很重要的型態學,是投資人必須好好做功課喔!

本文目錄:

  1. 形態學是什麼?有什麼?
  2. M 頭 賣出訊號怎麼看?
  3. W 底 買進訊號怎麼看?
  4. W 底 & M 頭的最佳出手點

什麼是形態學?

在型態學中,有所謂的頭部跟底部。

  • 頭部:在當價格連續下跌前形成的圖形 → 是賣出訊號
  • 底部:價格連續上漲前形成的圖形 → 是買進訊號。
  • 頸線:二個折返點所連結而成的線,是多空攻防的重要趨勢線
    當處在上升趨勢時,一旦價格跌破頸線,或在下降趨勢中,價格突破頸線,可以觀察到趨勢反轉訊號

形態學有很多種,原則上就是從 K 線圖中找到一些固定圖形,並從中研究出獲利的可能方法。

頭部 底部

賣出訊號:頭部 M 頭

M 頭容易發生在股價波段的高檔,是由兩個高點與一個低點組成,不論是左肩較高、右肩較高或是左右肩同高,都是 M 頭型態的一種。

M 頭形成過程與操作方法

建漢( 3062 )在 2007 年 4 月 ~ 11 月 為例

  • 左肩高於右肩
    第 1 次高點出現,回檔卻後繼無力 → 方向不明,按兵不動
  • 第 2 次高點低於第 1 次
    先跌破上升趨勢線,後跌破頸線 → 潛在 M 頭型態,預作操作準備
  • 觀察成交量
    從股價第 1 次創新高後,成交量明顯縮小 → 確定 M 頭型態,賣出股票或作空

買進訊號:底部 W 底

W 底容易發生在股價波段的低檔,由兩個低點與一個高點組成,不論是左腳高、右腳高或左右兩腳同高,都是 W 底型態的一種。

W 底的形成過程與操作方法

建大( 2106 )在 2008 年 3 月 ~ 2009 年 6 月為例

  • 右腳高於左腳
    第 1 個谷底出現,低檔震盪 → 方向不明,按兵不動
  • 第 2 個谷底高於第 1 個
    上漲突破下降趨勢線,後突破頸線(潛在 W 底型態)→ 方向即將出現,預做操作準備
  • 觀察成交量
    股價第 1 次創新低,成交量逐漸下降。第 2 個谷底後,成交量明顯放大。(確定 W 底型態 )→ 買進股票或進場作多
W底 大立光為例

 

W 底 & M 頭的最佳出手點

W 底的出手點與買進目標價

  • 股價突破頸線時,代表 W 底的型態完成,此為最佳買點
  • 若回測頸線位置,未突破頸線,此為第二次最佳買點
  • 買進目標價:
  1. 先計算底部與頸線的距離
  2. 找到突破頸線的點。
  3. 以經驗法則來說,底部與頸部的距離跟頸線與目標價的距離會等長。因此,用底部與頸線的距離,從突破頸線的點算起,即可找到買進目標價。

看下面右邊那張圖,假設底部 20 元,頸部 25 元,那目標價很可能是 30 元。

M 頭的出手點與賣出目標價

  • 股價突破頸線,代表 M 頭型態完成,此為最佳賣點
  • 若回測頸線位置,未突破頸線,此為第二次最佳賣點
  • 賣出目標價:
  1. 先計算頭部與頸線的距離。
  2. 找到突破頸線的點。以經驗法則來說,頭部與頸部的距離和頸線與目標價的距離會等長。用頭部與頸線的距離,從突破頸線的點算起,就可找到賣出目標價。

看下面右邊那張圖,例如:假設頭部 30 元,頸部 25 元,那目標價很可能是 20 元。

本文由 CMoney 團隊整理撰寫,未經授權請勿轉載!
( 圖:shutterstock / 責任編輯:Andy / 更新:2022.1.12;本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上  )

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