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「美股產業分類」有哪些?

「美股產業分類」有哪些?

標普 500 指數之所以被視為美國股市整理走勢,是因為它涵蓋較多類別、家數的公司,較其他指數能代表美國整體走向。這些被標普 500 列入的 11 大產業有哪些?全重占比又如何?

本文目錄:

  1. 11 個產業類別

11 大產業類別

標準普爾( S&P )根據全球行業分類標準( Global Industry Classification Standard,GICS ),將上市公司細分 11 大產業,依據公司不同的業務活動、行業組定義並分類,不過 GICS 分類標準並非永久不變,會因應當時代產業變遷做調整,且每一間公司不會重複分到不同產業。

標普 11 大產業分別為資訊科技、醫療保健、週期性需消費、金融、通訊服務、工業、防禦型消費、能源、原物料、公用事業、房地產,其中產業佔標普 500 比重依上述大到小排列。

透過對產業的深度認識,可以有效提升選股效率,以「電動車」來說,但除了生產電動車的企業受惠外,還有哪些公司因此而受益呢?

生產電動車可大致分成上下游,

  • 上游:專門生產電動車相關晶片以及汽車相關零組件,代表廠商:恩智浦…等等
  • 中下游:汽車製造商再將這些晶片、零組件組裝成一台電動車,代表廠商:特斯拉、福特…等等

了解一個產業的上下游,能幫助你快速篩選類股,提升選股效率,以下將依序介紹美國 11 大產業。https://d2e0c5597d0e16ebb0f16fc7b8485ae7.safeframe.googlesyndication.com/safeframe/1-0-38/html/container.html

資訊科技(Information Technology)

科技類股主要涵蓋 IT 開發、技術項目或IT服務,包含軟體開發、半導體、消費性電子、資訊服務、半導體設備、通訊設備等,代表公司有 Apple 、微軟、甲骨文、台積電、Intel…等等。大多是那斯達克指數成分股,屬高度成長行業。

醫療保健( Healthcare )

醫療類股包含醫療服務、製藥、醫療設備、生物科技、藥物分銷等,代表公司有 Johnson & Johnson (嬌生)、輝瑞、艾伯維、亞培、莫德納…等等。醫療產業需關注藥廠有沒有新的研發藥物,像 2020 年新冠疫情造成感染人數直線上升,重創全球經濟,但疫苗生產商如輝瑞、莫德納因此而受惠。

週期性需消費( Consumer Cyclical )

又稱非核心消費,包含汽車、奢侈品、體育用品、電商、飯店、餐廳等,代表公司有亞馬遜、特斯拉、星巴克、麥當勞、NIKE…等等。這類股較受景氣循環影響,在經濟如日中天下,大幅提升民眾消費慾望,景氣循環股將優先受惠。

金融( Financials )

金融類股涵蓋金融、投資以及第三方支付的公司,包含銀行、資本市場、信用卡發卡機構、信用合作社、保險公司、抵押信託等,代表公司有摩根大通、高盛、美國銀行、Visa、Paypal…等等。金融類股也跟景氣高度相關,當景氣轉好時,企業更願意借錢投資,銀行賺取中間利差。

通訊服務( Communication Services )

通訊服務類股包含網際網路、互聯網、媒體娛樂、電信商等,代表公司有 Netflix、Alphabet( Google )、Meta(臉書)、迪士尼…等等。與科技股類似,皆屬於高速成長的產業,通訊類股都有個特性,那就是很仰賴新增用戶數的成長,營收表現通常與新增用戶數成正相關,可以特別留意。

工業( Industrials )

工業類股涵蓋航空業、鐵路公司、軍事設備製造商、建築產品、電氣設備、機械等,代表公司有波音、洛克希德馬丁、聯邦快遞、Honeywell、開拓重工…等等。工業也屬景氣循環股的一種,當經濟穩定發展時,才會有更多的建設,工業類股可望受益。

防禦型消費( Consumer Defensive )

又稱核心消費,包含食品、飲料、家居用品、菸草、個人用品,代表公司有 P&G 、沃爾瑪、好事多、可口可樂…等等。核心消費類股較不受景氣影響,畢竟景氣再差,基本的生活開銷也少不了,這類型的公司通常獲利穩定,有穩定的股利配發。

能源( Energy )

能源類股包含深鑽、油品精煉、精煉設備等,代表公司有埃克森美孚、雪佛龍、康菲、歐尼克、EOG 資源…等等。能源類股深受原油價格走勢影響,而原油價格主要受到市場供需導致價格波動,可關注美國能源署(EIA)公布的原油庫存數據,一般來說原油價格與美元指數走勢相反。

原物料( Materials )

原物料類股包括提供金、銀、銅的礦業公司、林業公司、化學公司等。代表公司有 Intertape Polymer 、林德集團、空氣化工、Freeport-McMoRan 、宣偉等等。原物料類股與能源類股相同,深受原物料價格波動所影響,網路上很多網站都有提供原物料價格,投資相關類股需持續追蹤其走勢。

公用事業( Utilities )

公共事業類股主要涵蓋提供電力或傳輸天然氣的公司,代表公司有Duke、Southern、NextEra Energy、 Dominion Energy 、賓州電力等等。公用事業類股大多與能源輸送業務相關,為一個國家的經濟命脈,遭政府嚴格的監管,反倒成為其他新業者難以進入的障礙,擁有地域性和特許經營權的天然護城河,一般來說配息相對穩定。

房地產( Real Estate )

房地產類股是最新加入標準普爾板塊,包含房地產管理與開發、房地產投資信託等,代表公司有Equinix、 American Tower 、 Boston Properties 、西蒙地產集團、 Realty Income 等等。多為不動產投資信託公司( REITS ),企業靠著收租創造穩定的現金流,股利配發也相對穩定。

認識美國 11 大產業後,有沒有更了解各個產業的差異呢?投資美股前可以依據產業類別選取投資標的,或者投資該產業的 ETF ,享受產業成長的趨勢獲利。


本文為 傑夫賴 Jeff Lai 撰寫,未經授權請勿轉載!
(圖:shutterstock / 責任編輯:chou / 更新:2022.1.25;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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