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看出主力、散戶動向,避開大跌標的

看出主力、散戶動向,避開大跌標的

你是否有追高,最後卻被殺到只能忍痛停損的經驗過?為何其他人追高的股票可以繼續漲,我買的常常買進就開始下跌?不是你運氣不好,而是你剛好買到籌碼「不健康」的股票!這篇就教你從「主力」、「散戶」、「集保戶數」這三個指標,避開會大跌的標的。

本文大綱:

  1. 什麼是籌碼不健康
  2. 介紹主力、散戶之間的關係
  3. 什麼是集保戶數
  4. 實際案例分享

什麼樣是「不健康的籌碼」?

每個人手中的股票就是每個人手上的籌碼,如果當越少人擁有這檔股票,籌碼集中,則股票漲跌就越容易控制,對於投資人來說這檔股票的籌碼比較健康,因為可以比較容易預測的到股票的漲跌。但如果今天這檔股票有太多人擁有,籌碼過於分散,則要拉抬這檔股票的難度就相對高很多,則這檔股票的籌碼相對不健康。

因此,我們在選股的時候,盡量選籌碼健康的股票,避開那些籌碼分散的股票,以免遭遇預料之外的大跌。

主力、散戶與籌碼的關係

一檔股票如果籌碼都集中在主力的手上,則價格越容易拉升,我們也能跟著搭上順風車;但如果這檔股票都是散戶持有,因為很難預測散戶的心思,且散戶買賣比較沒有規則,不像外資、投信等主力有他買賣的規則在,例如外資很常連續買進,連續賣出等,因此選籌碼健康的股票就可以讓我們避開散戶瘋狂拋售造成的股價大跌。

要怎麼看主力、散戶動向?

可以透過「主力買賣超」與「散戶買賣超」這兩個指標,來看現在主力跟散戶持有這檔股票的比例。

主力買賣超

主力買賣超是指:前 15 大買超主力張數 – 主力前 15 大賣超張數 的值,可以看出現在主力是看多還是看空這支股票,如果是正的,代表主力現在正在買進這支股票,股價有可能被拉動,籌碼變集中;是負的,就代表主力現在正在賣出這支股票,籌碼變分散,股價有可能下跌。

散戶買賣超

散戶買賣超則是:買賣家數差非 top15 交易量所推估出的散戶多空動向
此指標為正數,表示散戶目前操作行為偏多,如果此指標為負數,則表示散戶目前的操作行為偏空。

當你會看主力跟散戶的動向後,接下來搭配「集保戶數」,就可以看懂這檔股票的籌碼了。

「集保戶數」就是股東總數

每個人在開證券帳戶的時候會一起開集保戶,用來管理每個人買的股票,一個人可以開很多個證券戶,但只會有一個集保戶,用來管理這個人的所有股票,所以這檔股票有多少集保戶數,就代表有多少個人買了這支股票。假如,你用 3 個不同的帳戶都買了 1 張台積電的股票,但最終你只為台積電增加 1 個集保戶數。

集保戶數越多,就代表這檔股票的股東越多,籌碼越分散;集保戶數越少,就代表股東越少,籌碼越集中。

實際案例應用

萬海(2615)

萬海(2615)在 2021 年疫情期間,因為塞港所以股價大漲,但後半年股價就開始下跌,跌幅超過 50 %,如果我們能從籌碼面觀察,就能避開這段大跌。

萬海(2615)在 2021 / 4 19 – 2022 / 2 / 10 為例,前面那段主力大量買超,散戶賣超居多,集保戶數量相對少,因此可以判斷是主力在大量買進,籌碼集中,因此股價抬升速度快,也容易拉。

但是到了後面那段 2021 / 12 月之後,主力已經在賣了,散戶仍然還在買,從集保戶數可以看到現在籌碼很不健康,太分散了,因此股價沒有起色,還是往下跌。

富邦媒(8454)

富邦媒(8454)在 2021 / 9 / 23 – 2022 / 2 / 10 為例,前面 2021 / 9 / 23 – 10 / 13 這段期間,就已經出現了一次主力拋售,散戶接刀的下跌,這時籌碼已經慢慢開始分散了,等到後面 2022 / 1 / 18 – 23 日又有一次主力超賣,散戶超買的情況。

而從上次到這次籌碼人數大增,因此這次連續幾天跌停,如果沒有從籌碼面發現這支股票已經不太適合持有,很可能就會吃到這幾天的虧損,當時富邦媒從 1585 元一路跌到 1165 元,短短幾天就跌了 420 元。

結論

所以未來在選股時,如果發現你持有的標的或是想買的標的籌碼面有:1. 主力超賣 2. 散戶超買 3. 集保戶數增加,那就要小心未來有可能發生大跌,就不要進場,或是趕快提早出場避難!

本文為CMoney團隊整理撰寫,未經授權請勿轉載!
(圖:shutterstock / 責任編輯:Andy / 更新:2022.2.10;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上) 

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