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融資增加,股價卻下跌該怎麼辦?

融資增加,股價卻下跌該怎麼辦?

「融資」通常就代表有人看多這檔股票,即使借錢也要買進,但是如果融資增加,股價還是一直跌該怎麼辦?如果這個指標也跟著降低,就算股價跌停也要拼命賣出!因為小心你也可能被當成韭菜割。

本文目錄:

  1. 誰在融資?
  2. 主力買賣超
  3. 靠「融資」獲利

怎麼看是誰在融資?

融資是預期股票會漲,所以先借錢來「做多」買股票的一種行為。融資不僅限於散戶,大戶其實也會透過融資來做多,因此融資不能拿來 100 % 判斷散戶行為。不過若是用「融資」及「主力買賣超」這兩種數字做指標,就可以判斷是誰在看多,來推測未來股價走勢。

主力買賣超—主力、散戶的照妖鏡

主力買賣超可看出市場上主力買賣的狀況。因為股票越多人買,股價就會越貴。當主力買賣超買超 > 賣超,表示主力在買,會促使股價上漲,相反買超 < 賣超,則代表主力再賣,股價很可能下跌。

因此,當主力買賣呈現買超,代表主力看多,如果這時候融資:

  • 融資上升 → 主力或散戶融資增加
  • 融資減少 → 散戶融資減少

當主力買賣呈現賣超,代表主力看空,如果這時候融資:

  • 融資上升 → 散戶融資增加
  • 融資減少 → 主力或散戶融資減少

 

靠「融資」和「主力買賣超」避開主力倒貨

前面提到,融資有分散戶還是主力的融資,如果是主力看空,散戶還持續融資買進的話,如果主力要倒貨時,股價很可能一路下跌,甚至讓散戶無法維持融資的保證金而遭到「斷頭」!

所以,我們可以從主力買賣超跟融資這兩個來看現在是誰在看多,誰在融資。

舉上圖富邦媒(8454)為例,在 2022 / 1 / 11 – 2 / 9 日這段期間,主力呈現賣超,代表主力看空,但這邊融資卻不斷增加,因為主力看空,所以這邊融資看多一定是散戶。

當主力把股價越賣越下去時,散戶融資持續增加,最後在 1 / 29 – 2 / 9 之間,散戶融資維持率低於 130%,代表有許多人沒辦法繳出保證金而被券商斷頭,把股票賣出,導致股價從 1780 元跌到 1050 元,跌幅高達 41%。 

最後小提醒,在選標的時,盡量看越多指標越有保障,光憑融資可能沒辦法判斷,但如果我們加上主力買賣超就能看出主力跟散戶是看多還看空,加上融資維持率就能看出股價會不會再繼續下跌。

本文由 CMoney 團隊整理撰寫,未經授權請勿轉載!
( 圖:shutterstock / 責任編輯:Andy / 更新:2022.2.21;本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上  )

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