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新手最適合「美股」價值投資!

新手最適合「美股」價值投資!

如果我們一開始的目標就是賺到更多錢,那正在開始接觸美股投資的你,沒聽過華倫・巴菲特( Warren Buffett ),也一定聽過巴菲特所提倡的「價值投資」對吧?但你了解價值投資的真正意涵嗎?價值投資是怎麼運作的呢?有辦法為你帶來長期的收益嗎?

本文目錄:

  1. 價值投資是什麼?
  2. 為什麼美股適合價值投資?
  3. 價值投資的優缺點

價值投資是什麼?

價值投資是眾多投資策略中的一種,這個概念最早由巴菲特的老師-班傑明.葛拉漢( Benjamin Graham )在他的著作《智慧型股票投資人》跟《證券分析》中提出。葛拉漢最初提出的概念為:「每間公司都有他的內在價值,而公司股價往往和其真實價值有所差異,股價可能高於或低於其價值。」

另外,有一種交易方法為「安全邊際」,這種交易模式為「買入價格低於公司實際價值的股票」,雖然沒辦法完全估算公司的實際價值,但以低於價值的價格買入,能夠讓投資者更有保障。

所以綜合葛拉漢提出的概念與安全邊際交易,價值投資內容是:「尋找股價被低估且穩健成長的公司,用合理或低於價值的價格買入其股票,並且長期持有,讓你的資產用複利去成長。」如果你願意學習、擁有投入價值投資的金錢,那麼你可以開始學習並一步一步走向成功的價值投資。

為什麼要選擇美國股市作為價值投資的市場?

價值投資是眾多投資策略中的一種,這個概念最早由巴菲特的老師-班傑明.拉漢( Benjamin Graham )在他的著作《智慧型股票投資人》跟《證券分析》中提出。葛拉漢最初提出的概念為:「每間公司都有他的內在價值,而公司股價往往和其真實價值有所差異,股價可能高於或低於其價值。」

另外,有一種交易方法為「安全邊際」,這種交易模式為「買入價格低於公司實際價值的股票」,雖然沒辦法完全估算公司的實際價值,但以低於價值的價格買入,能夠讓投資者更有保障。

所以綜合葛拉漢提出的概念與安全邊際交易,價值投資內容是:「尋找股價被低估且穩健成長的公司,用合理或低於價值的價格買入其股票,並且長期持有,讓你的資產用複利去成長。」如果你願意學習、擁有投入價值投資的金錢,那麼你可以開始學習並一步一步走向成功的價值投資。

 美股台股
經濟體大小世界 No.1 世界 No.11 左右
可投資公司數~ 8,000間~ 1,700間
主要的公司類型國際型企業中小企業
交易手續費零手續費0.1425 % 手續費 x 2
+ 0.3 % 證交稅
交易量非常大較小
股息季配息居多年配息居多

價值投資優點

適合新手

初入股市的你,你可能會看到有關於「基本面」、「技術面」、「籌碼面」這三個面向的資訊。

其中「基本面」在價值投資中是重要的,無論投資哪個國家的市場都需要學會了解一間公司的財務狀況,判斷這間公司是否值得你投資,學會看財報是新手都應該要學會的事情,因為一間不會穩定賺錢的公司就沒有多餘的錢發給股東,更不會因此讓股價上漲。

「技術面」及「籌碼面」則是根據過去的交易結果去推測未來股價的漲幅,但我們都知道股價最終都會回歸市場機制,股價的長期發展會隨著該公司的價值而變動。

所以就像前面所講的,當你透過公司揭露的財務資訊,你可以了解這間公司的價值,那麼你就可以開始進行價值投資了。價值投資的「長期持有」讓你不需要額外研究技術面和籌碼面去推測股價短期的漲跌幅,這就是一個很棒的「股息被動收入」。

不用每天盯盤

在價值投資的理念中,有一項理念為「長期持有」。

我們投資的是好公司所帶來長期的穩定性、成長性,而不是短時間的高報酬,所以不需要為新聞報導負面消息或大盤崩跌造成股價下降而恐慌的賣出股票,特別是你打算長期持有三、五年以上,完全不用每天等著股市開盤、盯著股價線圖上下跑。

總之,你只需要偶爾看看股票,看看你持有的好公司股價是否到了合理價格,伺機買入。不用每天盯盤,你可以有很多時間做你想做的事。

如果你是新手想要學習投資,我相信價值投資是一個很好的開始。等熟悉了以後,你有更多時間做你自己喜歡的事情,同時,你買入的股票正在複利發酵,資產正在為你賺錢(用錢賺錢)。

價值投資的缺點

成果不會立即展現

價值投資有三個重要的關鍵:「好公司、便宜的買入、長期持有」。當你決定你的投資組合之後,就是買入、放著、耐心的等待時間過去,享受複利的果實成長。

複利是每段期間所獲得的利息再併入本金持續累積利息,達到用錢賺錢的效果。而美國券商可以設定股息再投入計畫( DRIP ),將領到的股息直接購買股票,到下一次發放股利時,就會以「本利和」進行計算你應配的股息。

不被外在雜訊干擾

價值投資的第一步,你必須學會閱讀財報、能夠獨立思考公司的價值,並且找出你認為合理的價格、然後買進,所以價值投資最忌諱的是人云亦云的跟單行為,如果你不了解公司的價值、盲目跟單,你可能會在股價比公司價值還高時買入。

另外,你可能偶爾會看到一些新聞造成你投資的公司股價短期暴跌,你需要有能力思考、判斷這樣突發的事件是否對公司造成內部的體質改變。還是說那新聞只是不痛不癢的炒作,其實一點都不影響你買入這間公司的理由。

如果你想要體驗股價上衝下洗的刺激感、想要短時間內得到高報酬、或者你只是想要跟單不願學習,那麼價值投資可能不太適合你。那如果你想體驗價值投資與複利的奧妙,你一定要趕快開始學習並實踐價值投資!


本文為 慢活夫妻 撰寫,未經授權請勿轉載!
(圖:慢活夫妻臉書 / 責任編輯:chou / 更新:2022.03.02)

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