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除權息意思是什麼?股利又該怎麼計算?小資存股族不可不知的 4 件事!

除權息意思是什麼?股利又該怎麼計算?小資存股族不可不知的 4 件事!

【我們想讓你知道】

轉眼又到了一年一度,除權息的日子,想必各位股東既期待又不安吧?但到底什麼是除權息?除權息意思是什麼?手中持股除權息後自己能賺多少呢?下面跟大家講講,除權息一定要知道的事。同時教你如何選擇股票好標的!

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除權息意思是什麼?

台灣人最愛的股利政策

「除」是「分配」的意思

除權是分配「股票」,除息是分配「現金」。當我們買進股票,成為這家公司的股東後,公司將去年度所賺的盈餘回饋給股東。我們拿到的股利,就是股東的「投資報酬」。

現金股利?股票股利?

而股利又分為「現金股利」與「股票股利」:

  1. 現金股利:公司用現金的形式,將企業盈餘發給股東,這個動作就稱為「除息」。除息後的 2 週至 1 個月內,就會收到「現金股利發放通知單」的股利匯款通知單,公司會直接將錢,匯入投資人的股票銀行帳戶。
  2. 股票股利:企業用股票的形式將盈餘發給股東,就稱做「除權」。除權後的 1 至 2 個月,就會收到「股票股利發放通知單」的新股權利證書,該企業就會按照通知單上的資訊,直接將股票匯入集保帳戶。
  3. 除權息日大多集中在 6 ~ 8月期間,台灣證券交易所就可以查詢到日期。

現金股利、股票股利怎麼計算?

以台新金( 2887 )為例,台新金今年宣布發放:現金股利 0.5552 元、股票股利 0.4543 元,代表,當我們買一張台新金( 2887 )可以收到 552 元 的現金股利。股票股利 0.4543 元代表,每擁有一股台新金,可以配發到 0.4543 元的股票股利!

以 2021 / 09 / 07 的台新金股價 18.3 元為例,可以配發到 25.2389 股 。因此我們若參加除權息,我們可以得到 552 元和大約 25 股的台新金( 2887 )股票。

股票股息張數

為什麼「除權息」後股價會降低?

一家公司的資源已經分配給股東了,它的價值,自然會跟著降低。公司在除權、除息日當天扣掉配發的現金或股票價值後的價格,叫作「除權、息的參考價」,至於參考價怎麼算呢?

  • a. 除息是用「減法」:股價減股息
  • b. 除權是用「除法」:股價除以(1 + 配股率)
  • c. 若同時除權息:(股價減股息)除以(1 + 配股率)

假設台新金( 2887 )現在股價為 18.3 元,現金股利 0.5552 元,股票股利 0.4543 元為例。

  • a. 單看除息的參考價為:18.3 – 0.552 = 17.748
  • b. 單看除權參考價為:18.3 / ( 1 + 0.4543 ) = 12.582
  • c. 同時除權息之參考價: ( 18.3 – 0.5552 ) / ( 1 + 0.4543 ) = 12.203

參加除權息好嗎?要選那些股票呢?

「只要沒填權息,就不算真正賺到股利」,參加除權息所選的股票,必須考量往後是否有「填權息」的可能。一家公司如果經營績效良好,產業前景佳,將有利往後的「填權息」,尤其公司前途一片看好時,除權息前經常會有明顯拉抬的動作。

除權息後,因為股價相對便宜,或者大股東棄權賣出後的回補動作,非常容易填權息。如果想參加除權息,最好選擇具有以下條件的股票:

  1. 配息穩健度高:最好有 10 年以上的現金股利資料,歷經幾次多空(「多」代表「漲」,「空」代表「跌」)循環,方能看出獲利穩健度。
  2. 具成長概念:最近 3 年平均股利 > 最近 10 年平均股利選出現金股利,具成長性的股票。
  3. 用本益比篩選:透過本益比篩選,讓你找出股價可能被低估的股票。(本益比就是投入成本和每年收益的比例,換言之,就是未來每年要賺 1 元的收益,需要投入幾倍成本)
  4. 可以藉由 CMoney 選股網 篩選出自己想要的股票:其中「本益比」、「近三年現金股利平均 > 近十年現金股利平均」是最看重的篩選條件。

股迷💰小測驗時間

股迷小編來考考你!你這篇文章學會了嗎?

現金股利、股票股利怎麼計算?

以 2021 / 09 / 07 的台新金股價 18.3 元為例,可以配發到 25.2389 股 。因此我們若參加除權息,我們可以得到 552 元和大約 25 股的台新金( 2887 )股票。

為什麼「除權息」後股價會降低?

一家公司的資源已經分配給股東了,它的價值,自然會跟著降低。公司在除權、除息日當天扣掉配發的現金或股票價值後的價格,叫作「除權、息的參考價」
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(圖:shutterstock / 責任編輯:chou / 更新:2021.09.07;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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