投資小學堂新手理財基礎

基本、技術、籌碼面分析大全

基本、技術、籌碼面分析大全

投資方法有很多,沒有最賺的只有最適合的。有一些人錯把投資股票當成賭博,所以在不清不楚的狀況下,就貿然進場買股票,贏了就開心的吃王品,輸了就再拚一把。如果是這樣或許買彩券,才是你的最佳選擇…因為這種心態,比較像賭徒而非投資人。那麼,怎樣才是投資,而非賭博呢?用一分鐘搞懂「基本面」、「技術面」、「籌碼面」三大分析方法!

本文目錄:

  1. 投資分析的 3 大主流
  2. 基本面介紹
  3. 技術面介紹
  4. 籌碼面介紹
  5. 選擇適合自己的方式

「理性分析」才是投資致勝關鍵。賭徒最大的問題,就在於「短視近利」的投機心態,總是妄想「穩贏」或是「一夕致富」這類的事情。但身為一個投資人,理性才是致勝的關鍵,分析各項資訊、時空背景,最後做出投資決策,嚴守投資紀律。

投資分析的 3 大主流

基本面、技術面、籌碼面

這 3 種分析方式有非常大的差異,但共同的是 3 種方法都在對數字做分析。另外,投資和政治不同,政客只能選擇一個政黨加入,但投資人的分析策略可以是複選題!

基本面

看中基本面的投資人,我們又稱為價值型投資者,價值型投資者相信:「一間公司的股價,終究會回歸公司的基本價值。」基本面之所以如此受重視,全歸功於巴菲特。

價值型投資人的操作:

  • 股價低於內在價值時買進
  • 股價高於內在價值時賣出

價值型投資者相信,不管股價高或低,價格始終都圍繞在股票的基本價值上下。在現實投資當中,價值型投資者會透過公司的財務報表、產業的前景…等資訊,評斷出公司的內在價值。(每個人的評斷標準都不一樣)

技術面

基本面分析看的是公司內部運作情形以及產業動向,但技術面完全不考慮這些,因為技術派認為所有的資料訊息都已經反應在股價上了,沒必要再去研究基本面。技術分析者相信:「分析市場的供給需求,判斷接下來的市場走向。」技術分析的參考資料都是來自於「成交量股價」,主要是研究市場過去的資料來預測未來的走向

技術分析的缺點:

當市場發生重大事件時,歷史資料會和市場現況脫鉤,導致技術指標失靈或不適用。現在股票市場上的投資人大多採用技術指標,畢竟技術指標本身就是整理過的數據,比起複雜的公司財報,進入門檻較低。一個好的技術分析者,最重要是了解每個指標背後的意義!

籌碼面

籌碼面分析看的是市場中「大金主」的動向。籌碼派認為,大資金可以影響股價的變動。籌碼分析就像是徵信社探聽主力的一舉一動,在股票市場上主力可能是:三大法人、退休的有錢人…等。

籌碼派相信有雄厚資金的人都不是笨蛋,這些主力都是佈局縝密,錢不會亂投資!與其自己用有限的力氣分析,不如研究主力動向(籌碼派想法)。當主力看好一檔股票,只有兩個可能:

  • 他有信心短期操作,這檔股票的波動
  • 他透過強大的分析,確信這支股票前景看好
k線 三大法人 基本面
▲你適合哪種分析方式?

用遛狗為例,統整以上 3 種分析方式

1. 主人的路線 – 基本面
主人會走到哪裡,基本上狗狗就會走到附近,一間公司的基本面就像主人,決定了股票中長期的走勢。

2. 狗狗的路線 – 技術面
小狗會亂跑和主人總有一小段距離,但是偏離不了太遠,一間公司的技術面就像小狗,決定了股票短期的漲跌。

3. 手握的力道 – 籌碼面
主人手握高一點,小狗就會跑近一點,手握低一點,小狗就會跑遠一點。一間公司的籌碼面,就像主人的手,決定股票漲幅有多大,或是跌幅有多深。

選擇適合自己的方式

  • 爺爺:想要買股票,你硬要他去看基本面的複雜報表,對他來說根本是種折磨。
  • 保守的公務員:你硬要他用短期技術指標,在股市中殺進殺出,他的心臟可能撐不了一個禮拜。

所以對不同個性的投資人,採用的方式就不一樣,投資之前,你應該好好了解自己的個性和想要的投資週期


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(圖:shutterstock / 責任編輯:chou / 更新:2021.09.14;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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