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3 分鐘看懂 KD 指標是什麼?

3 分鐘看懂 KD 指標是什麼?

很多人用了很久的 KD,卻不了解其公式及算法,一個沒有深入了解的指標,你敢用來操作嗎?現在就來了解這個指標吧。

本文目錄:

  1. KD 指標是什麼?
  2. 用 KD 值建構買賣策略
  3. 用 KD 值判斷買賣時機
  4. 為何 KD 值能反應價格變化?

什麼是 KD 指標?

KD 指標( stochastic oscillator,隨機指標)是美國 George C.Lane 在 1957 年創立的技術指標,K 和 D 分別是一個 0 ~ 100 之間的數字,是用來觀察市場熱度的指標。一般來說 KD 指標的參數設定為(9,3,3),9 代表量過去 9 天的波動,並將權重分成 3 等份,若要詳細解說會相當複雜,大致了解一下就好。(延伸閱讀:維基百科–KD值)

KD 的公式如下:

▲KD值公式

RSV 是什麼?

RSV 是「未成熟隨機值」,它代表「在最近 9 天裡,股價的強弱」。

▲KD值示意

在這一檔股票中,今天的 RSV 就是這樣算:

▲KD值實例

有了 RSV,我們就能用以計算 KD 值。

▲KD值計算

K、D 值代表什麼?

其實 K 值和 D 值都是以「昨天和今天的數據」來做加權平均。簡單來說,你每天看的 K 或 D,都隱含著歷史的意義。

  • K 值變動比較快
  • D 值變動比較慢

昨天的 K = 70,但今天 K = 63.3,變動 6.7;昨天的 D = 60,今天的 D = 61.1,才變 1.1。這種特性,就很像是短週期和長週期的均線,利用這樣的特性,我們可以延伸出股票買賣的策略!

KD 指標表現市場熱度

如果你去看任何一檔股票的技術線圖,在股價下面,通常都會有 KD 線圖給投資人作參考,你會很快發現 K 值的確比較鋸齒狀;D 值就比較平滑。所以一般股票在漲的時候,K 線都會在 D 線上面,當 K 值突破 D 值時,股票後續看漲,俗稱「黃金交叉」。

反之,跌的時候>>  K 線就會在 D 線下面,當 K 值突破 D 值時,股票後續看跌,俗稱「死亡交叉」。

▲KD值

用 KD 值判斷買賣時機

另外股票市場上,投資人很容易過度狂熱,把股票推到太高;也容易過度悲觀,對股票評價過低。KD 值可以客觀的表現,市場過熱或過冷,傳統使用的 2 種時機是:

  • KD > 80 時,為超買訊號,市場過熱,要準備開始跌了。
  • KD < 20 時,為超賣訊號,市場過冷,要準備開始漲了。

KD 值能靈敏地反映價格變化

KD 指標之所以被廣為運用,在於它涵蓋了一定時間內最高價與最低價,因此可很靈敏地反映價格變化。但有時反應過於靈敏,在短線操作上,易產生許多雜訊,這也是被許多人,使用 KD 指標比較質疑的地方。

任何東西都有好的一面與壞的一面,在使用上,如果能先了解公式的來龍去脈,才比較能知道它的優點和缺點在哪裡,最後把這個知識轉換成你投資判斷策略的一環,增進你的投資勝率!


本文為CMoney團隊整理撰寫,未經授權請勿轉載!
(圖:shutterstock / 責任編輯:chou / 更新:2021.11.16;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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