投資小學堂新手理財基礎

散戶賠錢的真正原因

散戶賠錢的真正原因

什麼?這世上竟有「保證獲利」的事?這在騙人吧!其實,我們投資人就像個賭徒,眾多投資技巧如同高明的賭術,我們該如何保證自己在賭局中穩贏?下面,跟大家講一個賭徒與上帝打賭的故事,看完你就懂…

本文目錄:

  1. 以為占盡優勢卻輸得精光
  2. 長期獲利,充足的資金是重點
  3. 什麼是融資?

他希望能和上帝來場賭局。

「我有無限多的金錢。」上帝說著。
「無論多久我都能和您賭下去,您可以帶走所有您贏到的金錢。
「我只有一個要求,我們賭擲銅板,由您選擇正反面。」
「選對了便可以從我這拿走一枚金幣,反之我要拿走您一枚金幣。」
「如同人生一樣,您的人生,您自己選擇。」上帝笑著說完,便把銅板交給賭徒。

接過銅板,賭徒憑著過往的經驗,便立即察覺銅板反面的重量比正面稍重,因此銅板較容易出現正面。長期而言,正面出現的次數會高於反面,較有長期優勢。

以為占盡優勢 卻錢輸得精光

因此,賭徒二話不說,掏出身上 20 枚金幣,心中暗自竊喜 心想贏定了。沒想到開始不到半刻鐘,賭徒已經把 20 枚金幣便已經輸個精光。「應該只是運氣不好吧!」賭徒不甘心又帶了 100 枚金幣來比試,但過了一整天後卻仍輸個精光。賭徒百思不得其解,他明明已經占盡優勢,為何還會失敗?

再多的技巧、優勢都比不過充足的資本

他懇請上帝告訴他原因。上帝回答道:「我會贏,只是因為我有無限的資本。」「因此,如果時間夠長,輸光所有的錢會先發生在您身上。」「而不是先發生在我身上。」賭徒恍然大悟,原來他窮極一生追求技巧,尋找賭局中的些微優勢,竟然沒有準備充足的資金來得重要!「因此,如果您身上帶的是一萬枚金幣,那贏的想必就會是您了。」上帝說完便不見蹤影。

一旦賭局無法再繼續下去,有再大的優勢也沒用

一枚較容易出現正面的銅板,若擲銅板 1000 次,最後結果可能是正面出現 550 次,反面出現 450 次,1000 次下來,賭徒可以賺到 100 枚金幣,對賭徒十分有利。但要是 450 次的反面,在一開始就連續的出現,在還沒擲到 1000 次之前,僅有 100 枚金幣的賭徒便會先破產。

想要長期的獲利 累積充足的資金才是重點

在投資中,也常常看見這類的例子,老一輩常說:「不要融資買股票。」這是有原因的,透過融資買進股票,卻遇上大跌而斷頭,當股價恢復甚至大漲時,已經無福消受。

當有限的資本,對上無限的資本,怎麼賭…都是後者贏散戶會賠錢,也多是因為資金不足。賭徒擁有運氣與勇氣,但卻沒有充足的資本實現獲利。事實上,當資本不足時,即使有任何長期優勢都難以發揮。市場就像是個金錢無限的上帝,投資就如同和上帝賭擲銅板,永遠必須準備足夠的資本,才有可能真正實現長期的獲利喔!

「那些沒有消滅你的東西,會使你更加強壯。」

──尼采

資金不足時,許多散戶會選擇「融資」

很多人都聽過,有人融資買股票,結果大賺 or 慘賠的事。為什麼很多人喜歡融資呢?他有甚麼好處?為什麼會慘賠?又有甚麼應該注意的地方

什麼是融資?

這是券商為了讓更多散戶投資人也能參與買賣,而發明融資、融券兩種買賣這兩種遊戲規則。它不算是金融商品,而是一種買賣的方式。

預期股票會漲 但資金不夠就借錢來買股票

自備款 4 成,借 6 成的錢,如果你要買 10 元個股票,不能這 10 元都由券商出,自己要出 40%,也就是 4 元,券商幫你出 6 元。

融資的風險?

融資維持率低於 120 % ,就會被追繳補足不然就強制賣出股票。證券商設融資維持率 120 % 的價位,當作門檻(融資維持率的算法,是以券商借出的錢當成 100 % ,剛融資購入股票,的融資維持率就會是 166 % 。因為剛買入的股票值 100 元,券商出借的錢是 60 元,100 ÷ 60= 166 % ) 只要股價跌超過這個價位,就會要求客戶補足 120 % ,要是跌破 120 %  的兩天後,還沒補足的話就會被券商強迫賣出股票,也就是所謂的「斷頭」。

融資容易大賺大賠,在實際下手投資前,一定要做好充足的準備準備多少的資金才足夠,尤其缺少投資經驗,在實際投入資金時,往往會有更多壓力與猶豫。要克服這些問題,除了實際在市場中累積經驗,也可以利用免費的虛擬股市股市大富翁進行虛擬投資練習!

融資讓你可能有短期的獲利,但…想賺得長長久久,還是用「自己的錢」投資最好!


本文由 CMoney 團隊整理撰寫,未經授權請勿轉載!
( 圖:shutterstock / 責任編輯:Winny / 更新:2021.9.6;本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上  )

About the author

投資理財新手入門,從股票、ETF到權證、債券、選擇權,系列基礎課程啟動你的財富自由 ... 70堂課程,有 16,516,276 人正在上課中!理財小學堂開課囉!

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。