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羨慕提前退休、想當專職投資?過來人親揭你沒具備 4 種條件,如同把自己推向懸崖邊緣不自知!

羨慕提前退休、想當專職投資?過來人親揭你沒具備 4 種條件,如同把自己推向懸崖邊緣不自知!

【我們想讓你知道】

我想財富自由、我想自己當老闆拿回生活的自主權,但是你有想過你具備了辭職或退休後養活自己或家庭的條件嗎?很多人羨慕這樣的生活,但卻很少人知道會碰到什麼風險…


文 /  99 啪的財經筆記

昨天 PO 文後,收到許多關於辭職、提前退休或專職投資的問題,很多人羨慕這種生活,但卻很少人知道會碰到什麼風險,及應具備的條件,我覺得有必要提醒大家。去年寫過一篇,這邊幫大家複習,順便補充一下

他年賺百萬,想提前退休會遇到什麼財務風險?

當時是以萬用小明為例,假設他原本年薪 100 萬,年化報酬率可以 6%,然後資產已累積到 2,000 萬,每年平均賺 120 萬,已經超過上班的薪水,符合一般人財富自由的定義,

那麼他提前退休或專職投資會碰到什麼財務風險?

一、#財務彈性下降

首先他退休後,理論上工作收入會減少甚至歸零,少了一個穩定來源,會更依賴投資收益。但問題是他投資報酬 6% 只是長期平均,每年都會有高低起伏,甚至虧損,並不是一個固定收益,所以獲利金額要估的更保守。

再來,信用也是種重要資產,好的債務還可以增加財務的靈活度,但他退休後跟銀行借錢會變困難,條件也會變差。

二、#投資組合風險承受度下降

隨著小明資金越大,風險承受度也會跟著下降。以前他年輕時資產可能 20 萬或 200 萬,就算投資失利賠 50%,也不過 10 萬、100 萬,了不起存個幾年就回來了。

但現在賠一半就是 1,000 萬,就算在上班也不知道要賺多久才回來,更何況現在還少了上班收入,回本會更困難。

下圖是美股過去近 50 年來的跌幅,藍線是標普 500,股災時曾有 4~5 成的回檔,也曾經花了 4~6 年才收復失土。即使是股 6 債 4 的保守配置(紅線),也曾遇過近 3 成的回檔,最後花了 3 年左右才回到原點。想像一下你資產跌掉 600 萬到 1,000 萬,然後不知何時解套,在當下絕對會讓你賠到懷疑人生。

小明未來投資期限很長,一定還有機會遇到嚴重股災,必須思考如何避免資產大幅縮水,及套牢期間該如何處理。

三、#資金機會成本提高

既然風險承受度下降,那他就保守點,現金部位拉高可行嗎?其實這個風險也不小,因為他資金的機會成本提高了。

假如以前有 200 萬,就算都不投資,一年也只不過少 12 萬。但現在假如看空都保留現金,看錯了,一年就會少 120 萬。加上退休後更需要投資收益,所以他空手要付出的代價比以前大很多,想要擇時進出股市也變成是件風險很高的行為。

四、#結論

所以小明想要提早退休或專職投資要具備什麼條件呢?

想提前退休、專職投資 4 大條件

1.#要累積到多少錢

通常保守一點,假設長期投資報酬率 4~5%,反推回來大約資產是年薪或生活費的 20~25 倍以上,假如退休後有保險或退休金等固定給付的話,還可以再降低。

年薪代表你辭職的機會成本,生活費則看個人生活品質要求,所以這些數字都是因人而異,沒有標準答案。資產累積過程也是,投資一定要結合個人特性及理財規劃,不同階段,財務目標及風險承受度不同,方法自然也有差異。

2.#借貸

假如有跟銀行借貸需求,最好在工作條件好時就要去申請,不然辭職後就相對困難。很多年紀輕輕就在專職投資的朋友常常忽略這一點,比如房貸,當然你有本事全部用現金買也是可以,但資金使用的效率就會比較差。

3.#穩定收益

辭職後,你必須長時間把多數資金都投入市場,以賺取投資收益,但又要能達到穩定的標準。而且還要有能力處理波動風險(#特別是最大回撤最重要),做好壓力測試,可以通過股災的考驗。我的經驗是整體投資組合的回撤,最好不要超過兩成,再多就比較危險。

另外風險報酬比最好要拉高,比如目標是用更低的風險,取得接近大盤的報酬,或者雖然跟大盤波動差不多,但能取得更好的報酬。這次股災剛好就是檢驗的時候,通過這次測試我也得到很多心得,但跟主流觀點不一樣,也很少人提過,之後有時間再分享。

4.#簡化投資

最後,如果能簡化投資策略會更好,因為我認為真正退休就應該好好享受生活,而不是需要花更多時間看盤及研究。現在市面上雖然有很多財務自由或提早退休的書,但坦白說,很多對於核心部分,如投資或資產配置都寫得太少,或作者認識得不夠完整,光看那些內容很容易產生誤會。

其實財務自由之路比較像通往懸崖,如果還不會飛就已走到懸崖邊緣,千萬不要跳下去。有興趣的朋友,建議一定要先看完這篇文章,好好評估一下風險跟條件後再說。

可能是顯示的文字是「 Drawdowns 0.0% -15.0% 30 30.0% 0% Portfolio Portfolio 2 -45.0% -60.0% 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011 2014 2017 2020 」的圖像

#大叔跳崖的經驗談XD#有幫助歡迎分享

本文由 99啪的財經筆記 授權轉載,原文 於此

(圖:shutterstock / 責任編輯:yun;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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