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退休金到底怎麼存?退休協會理事長:抗低利、享樂退,這 1 類標的最給力!

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【我們想讓你知道】

「退休」是每個人人生中的一項大事,該怎麼規劃退休也成了一個大哉問。尤其是退休金該怎麼存?什麼投資標的最適合?是許多人心中的一大困擾,但其實根據不同的年齡層,在資產配置的比例上也必須要有所調整。


文 / 王儷玲

退休理財最好是遵循人生週期的投資觀念,依據年齡的不同,資產配置於股票與債券的比例也須做調整。早期的投資策略以資產快速增值為目標,可以配置股多於債,中期之後,特別是 40~60 歲的中年族群,為滿足資產保值穩健成長,股債比例應平衡配置,或是以固定收益類資產為主,並隨著時間適時減少股票比例,以降低投資風險。因此,債券以及債券類投資商品(例如債券型基金或 ETF)一直是退休理財重要的投資選擇。

如何挑選債券類投資商品?

但如何挑選合適的債券類投資商品呢?尤其最近新冠肺炎疫情造成股債雙跌,許多企業盈餘大幅減少,使得股息大減,政府債的殖利率也持續低迷。在這樣的環境下,應如何審慎選擇投資標的?根據統計,投資級債券因信用違約狀況較少,表現相對較穩定,是投資人多元化資產配置時有效的工具。自 1989 年以來,美國投資級債券的表現,均領先風險屬性相近的美國國庫券,在 2008 年金融海嘯期間,投資級債券的跌幅也遠低於其他風險較高的商品,而且其與金融市場中風險較高的資產的相關性也低,例如自 2007 年至今(2020)年 4 月底,美國投資級債券與S&P 500指數的相關係數為0.39,與美國高收益債券的相關係數僅為 0.65。

近期市場波動劇烈,投資人在調整資產配置時,建議以低波動的固定收益型資產為核心,像是投資等級債券或 ESG 企業債等。尤其,最近美國聯準會(Fed)調降利率並祭出「購債救市」措施,宣布優先購買美國投資級公司債券,以緩解疫情對經濟造成的衝擊,也使得投資級債券市場在低迷的環境中強勁反彈,目前投資級債券的利差擴大,中長線投資價值浮現,也是長期投資的切入點。從退休理財的角度來看,在目前一片慘澹的低利率下,政府公債所提供的殖利率實難滿足退休投資人的需求。儘管未來全球經濟復甦前景仍有不確定性,部分債券有可能被調降評級,但投資級債券仍具有較佳的長期投資潛力,投資人可以多了解不同國家的相關標的或組合型基金,透過主動投資找到較好的投資標的,盡早布局此類長期平穩的商品,應可協助早日達到保障退休生活的目標。

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本文由 Money 錢 154 期 授權轉載

 (圖:shutterstock,僅為示意  / 責任編輯:Winny;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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